Şirketler 401(k) Planlarını İklim Hedefleriyle Uyumlu Hale Getirebilir
Emeklilik sermayesi petrol, gaz ve kömür endüstrileri için finansal bir can simididir - Amerikalıların emeklilik planları aracılığıyla fosil yakıt şirketlerine yaklaşık 1 trilyon dolar yatırım yapılmaktadır.
Bu durum, gelecekteki emeklilerin çıkarlarıyla çelişiyor: Çoğu çalışan, işverenlerinin Paris Anlaşması'nın küresel sıcaklık artışlarını 1,5 santigrat derecenin altında tutma hedefiyle uyumlu 401(k) yatırım seçenekleri sunmasını istiyor.
Bu konuda liderlik etmek isteyen şirketler, büyük ölçüde Başkan Joe Biden'ın 2023'te emeklilik fonlarının yönetimlerinde iklim değişikliği ve ESG faktörlerini dikkate almasını kısıtlayan Trump dönemine ait bir kararı veto etmesi sayesinde bunu yapabilirler.
Yine de dikkatli hareket etmeleri gerekecek: 401(k) dünyası, ABD yatırım alanındaki en katı ve en ihtilaflı dünyadır.
Güvenilirlik incelemesi için yüksek çıta
Amerika Birleşik Devletleri'nin en büyüğü olan Vanguard'ın Target Retirement serisi veya T. Rowe Price, BlackRock ve Fidelity'nin eş değerleri gibi "hedef tarih fonları", belirli son tarihlere veya zaman dilimlerine kadar getirileri en üst düzeye çıkarmak için yapılandırılmıştır.
Bu tür fonlar, Çalışma Bakanlığı'nın 401(k) sponsorlarının (diğer bir deyişle işverenlerin) çalışanların potansiyel olarak büyük kayıplara maruz kalmasını azaltan çeşitlendirilmiş seçenekler sunması yönündeki güvene dayalı beklentisini karşıladıkları için 401(k) planlarına yatırılan seçeneklerin çoğunu oluşturur.
Ancak hedef vadeli fonlar fosil yakıtların yaygınlaşmasına en büyük finansal katkıyı sağlayanlar arasında yer alıyor. Bunun nedeni büyük ölçüde, petrol ve gaz şirketlerinin yeni proje geliştirmeyi finanse etmek için kullandıkları fosil yakıt tahvillerinin yüksek bir yoğunluğunu içermeleridir.
BlackRock ve Fidelity gibi köklü yöneticiler ABD'de "sürdürülebilir" veya "ESG" gibi terimlerle pazarlanan hedef vadeli fonlar sunmaktadır, ancak fon seçimlerini iklim güvenilirliği açısından inceleyen çalışanlar için iyi bir fon adı yeterli olmayabilir.
Örneğin BlackRock'ın LifePath ESG Index 2065 Fonu, fosil yakıt finansmanı ve maruziyeti konusunda D alıyor. Fonun AA MSCI ESG Fon Notu, 2060'larda emekli olmayı düşünen ve istikrarlı emeklilik tasarrufları ve emekli olmak için istikrarlı bir iklimle ilgilenen 32 yaşındaki GreenFin Weekly yazarı için pek teselli sağlamıyor.
Harekete geçmek için seçenekler
Bunu akılda tutarak, şirketlerin 401(k) tekliflerini üst düzey iklim azaltma veya adaptasyon hedefleriyle uyumlu olacak şekilde güncellemeye başlamalarının yolları vardır. İşte başlamak için bazı adımlar:
İklim değişikliğine en fazla katkıda bulunan ve geçiş riskleri nedeniyle kesintiye uğrama riski yüksek olan şirketlerden kaçınan plan seçenekleri hakkında bilgi isteyin. Eğer şirketinizde bir karar merciiyseniz - finans müdürü, insan kaynakları sorumlusu veya sosyal yardımlar müdürü - bu, 401(k) sağlayıcınızı Sphere 500 İklim Fonu gibi fosil yakıt finansmanından kaçınan seçenekleri araştırmaya yönlendirmek anlamına gelebilir.
Yasal sonuçları düşünürken şunu göz önünde bulundurun: Çalışma Bakanlığı'nın 2022'deki rehberinde (2023'te itiraz edilmiş, ancak onaylanmıştır) "mütevellilerin, ihtiyatlı yatırım seçeneklerinden oluşan bir bütçe oluştururken katılımcıların tercihlerini dikkate almaları nedeniyle sadakat yükümlülüklerini ihlal etmedikleri" belirtilmiştir. Bunun nedeni, "katılımcıların tercihlerine uyum sağlamak daha fazla katılıma yol açacaksa ... o zaman daha fazla emeklilik güvenliğine yol açabilir."
Çalışanların ilgi alanlarını değerlendirin. Çalışanlar fosil yakıtların finansmanından kaçınan fon seçeneklerini soruyor mu? 401(k) tekliflerinin şekillendirilmesinde kilit karar mercileri olan İK veya sosyal haklar yöneticilerine danışın. Şirketinizin sürdürülebilirlik ekibinin duymadığı sorularla karşılaşıyor olabilirler.
Emeklilik fonlarında fosil yakıtlara maruz kalmak, zaman içinde potansiyel getirilere değişkenlik katar. Daha fazla insan - özellikle de birçok net sıfır taahhüt için son tarih olan 2050'ye kadar emeklilik yaşına yaklaşmayacak olan iş gücünün genç üyeleri - bu riskleri incelemeye başlıyor.
İklim açısından değerlendirilmiş fon seçenekleri hakkında bilgi sahibi olan bir yatırım danışmanına danışın. Az sayıda da olsa giderek artan sayıda danışman, fosil yakıt yatırım riskini ve çalışan değerleri uyumunu ele almak için misyon odaklı portföyler sunmaktadır.
İklim odaklı yatırım yöneticisi Carbon Collective'in kurucu ortağı Zach Stein, "Yatırım yaparken sormanız gereken en önemli şey 'kime yatırım yapmalıyım' ya da 'neye yatırım yapmalıyım' değil, 'paraya ne zaman ihtiyacım var' olmalıdır" dedi.
200 milyar dolarlık New York Eyaleti Ortak Emeklilik Fonu, Yale Üniversitesi'nin 40 milyar dolarlık vakfı ve petrol zenginliğiyle kurulan Rockefeller Vakfı bu uzun vadeli gerçeğin farkındadır. Temel ürünlerinden uzaklaşma taahhüdünde bulunmayan fosil yakıt firmalarından el çekmişlerdir. Bu fonlar, geleceğin emeklileri gibi, uzun vadeli yatırımcılardır ve fosil yakıtlar uzun vadeli kötü bir yatırımdır.
Yaklaşık 1 trilyon dolarlık yatırım yöneticisi Schroder's tarafından yapılan ankete katılan plan katılımcılarının yaklaşık yüzde 75'i, sürdürülebilir seçenekler sunulması halinde toplam 401(k) katkılarını artıracaklarını veya artırabileceklerini söyledi.
Bununla birlikte, emeklilik fonu sektörünün çalışanlardan gelen artan talebi karşılamak için hala gelişmesi gereken çok yer var.