Önümüzdeki Yılda ESG'de Beklenen Yenilikler

Yeni yılı kutlamak için resmi olarak çok mu geç? İşe dönerken, sürdürülebilir finans ve ESG topluluğu üyelerinin 2024'te öncelik verilmesini istediklerini söyledikleri üç tema ile birlikte akılda kalan üç sürdürülebilir finans trendi aşağıdaki gibidir.

2024'ün sıcak konuları 2023'te kaydedilen ilerlemeye dayanmaktadır. ESG güvencesi için düzenlemeler; geçiş finansmanı için uluslararası anlaşmalar; doğa ve biyoçeşitliliğe yapılan yatırımları izlemek için standartların ve araçların geliştirilmesi...

Şirketler ESG güvence zorunluluklarına hazırlanıyor 

Bir zamanlar iklim ve sosyal hedeflerin açıklanmasına yönelik gönüllü bir uygulama olan ESG raporlaması tam teşekküllü bir sektöre dönüştü. Sırada belirli ESG açıklamaları için üçüncü taraf güvence gerekliliklerinin getirilmesi var.

Kaliforniya ve Avrupa Birliği, 2026'dan itibaren eyalette iş yapan büyük şirketlerin Kapsam 1 ve 2 emisyonları için üçüncü taraf güvencesi almasını gerektiren Golden State'in Climate Corporate Data Accountability Act ile öncülük ediyor. (Şirketlerin 2025 ölçümlerini toplamaları ve 2026'da dosyalamaları gerekecektir).

Bu da 2024'ün büyük bir hazırlık yılı olacağı anlamına geliyor. Şirketler bu güvence gereksinimlerini karşılamak için veri toplayacak ve yönetecek sistemlere ihtiyaç duyacak ve bu da işletmelerin bu yıl ESG denetim stratejilerini oluşturmaları ve test etmeleri gerektiği anlamına geliyor.

Nasıl? Bazı şirketler, yasal raporlama için ESG veri toplama ve yönetimini denetlemek üzere dahili ekipler oluşturuyor. Buna yeni oluşturulan ESG kontrolörü pozisyonu için işe alım da dahildir. Birçok büyük banka bu rolü bünyesine kattı. Düzenleyici talepleri yönetmek için bu yıl daha fazla şirketin bir ESG denetleyicisi işe aldığını görmeyi ümit ediyoruz.

Geçiş finansmanı direksiyona geçecek 

Uluslararası Enerji Ajansı'na göre, 2050 yılına kadar net sıfır emisyona ulaşmak için bugün ile 2030 arasında her yıl 4 trilyon dolarlık temiz enerji yatırımına ihtiyaç duyulacak. 

Bu nedenle iklim finansmanı COP28'de önemli bir gündem maddesiydi. 85 milyar dolardan fazla yeni taahhütte bulunuldu ve ev sahibi ülke Birleşik Arap Emirlikleri, Küresel Güney'de ek yatırımları teşvik etmek için 5 milyar dolar tahsis edecek 30 milyar dolarlık bir küresel finans çözümleri fonu başlattı.

Bu yıl, Enflasyon Azaltma Yasası ve Bipartisan Altyapı Yasası'nın finansman fırsatları sağlamaya devam etmesini bekleyebiliriz. Temiz enerji projeleri için Enerji Bakanlığı aracılığıyla sağlanan 97 milyar dolar buna bir örnektir. IRA, 2023'ün ilk üç çeyreğinde toplam 176 milyar dolar veya 2022'nin aynı dönemine göre 50 milyar dolar daha fazla olan temiz teknoloji yatırımlarındaki artışa da katkıda bulundu.

Bu yıl izlenmesi gereken bir diğer önemli IRA hükmü de devredilebilir temiz enerji vergi kredileridir. Bu olanak sayesinde, geliştiriciler temiz enerji projeleri için aldıkları kredileri, büyük vergi faturalarıyla karşı karşıya olan şirketlere hafif bir indirimle satarak paraya çevirebilirler. Bu, temiz enerji projesi geliştirmenin finansmanı için çok ihtiyaç duyulan bir sermaye kaynağı sağlar.

Doğal sermayeyi yönlendirmek amacıyla daha iyi veriler elde etmek 

AB'nin Kurumsal Sürdürülebilirlik Raporlama Direktifi 1 Ocak'ta yürürlüğe girdi. Büyük ve halka açık şirketlerin çevresel ve sosyal riskleri açıklamasını gerektiriyor. Taskforce on Nature Relared Financial Disclosures Eylül ayında bunu yapmak için önerilerini yayınlayan Taskforce on Nature-related Financial Disclosures, şirketlerin doğa ile ilgili bağımlılıkları, etkileri, riskleri ve fırsatları nasıl tartışmaları gerektiğine rehberlik ediyor.

Şirketler doğayla ilgili bu ölçümleri toplamak için dijital teknolojileri benimsedikçe, Microsoft'un eski çevre müdürü ve özel sermaye yatırımcısı Lucas Joppa, "gezegen ekonomisinin" gelişeceğini öngörüyor. Joppa, bu içgörülerin ve veri havuzlarının yatırımcılara doğaya geniş ölçekte yatırım yapmak için gereken araçları ve altyapıyı daha fazla sağlayacağını söyledi.

3 sürdürülebilir finans liderinin ufukta gördükleri 

Sürdürülebilir finans ve ESG uzmanları 2024 yılında hangi ESG muhasebesi veya sürdürülebilir finans sorununa öncelik verilmesini ister? Neden? Bu soruyu geçen yılın sonlarında konunun uzmanlarına yöneltildi. İşte yanıtlarından üçü.

Marina Severinovsky - Sürdürülebilirlik Başkanı, Kuzey Amerika, Schroders 

"COP 28'in odak noktası olan fosil yakıtların geleceği 2024'te de öncelikli olmaya devam etmelidir, zira net sıfıra ulaşmak enerji sistemlerinin toptan dönüşümünü gerektirecektir. Enerji birçok portföyün önemli bir parçasıdır ve yatırımcıların, şirketlerin iş modellerini daha düşük emisyonlara giden yolda kârlı olabilecek bir hızda adapte edip edemeyeceklerini değerlendirmeleri gerekir. Önümüzdeki 10-30 yıl içinde enerji sistemine yönelik talepler göz önüne alındığında, önemli yatırımlar yapılmadığı takdirde enerji açığımız olacaktır. Geleneksel enerji şirketleri, enerji dönüşümü sektöründeki yatırımın önemli bir parçasıdır ve küresel temiz enerji dönüşümü için geçiş yakıtlarını sağlamak için gereklidir. Bu şirketlerin iş modellerini yeni enerji dönüşümü teknolojilerindeki büyümeden faydalanacak şekilde uyarlamalarını bekliyoruz. Büyük petrol şirketlerinin birçoğu şimdiden sermaye tahsis ettikleri alanları değiştirmeye başlamış ve hidrojen, karbon yakalama, biyoyakıtlar, rüzgar ve güneş enerjisine yatırım yapmışlardır. Sürdürülebilir finans yatırımı ve katılımı bu geçişi teşvik etmeye ve hızlandırmaya odaklanmalıdır."

Andrew Behar - CEO, As You Sow 

"Emekli olamayacakları bir gezegene 10 trilyon dolarlık emeklilik hesabı yatırmış 100 milyon insan var. Bu yıl her bireyin, parayı kazanan kişinin kendi değerleriyle uyumlu yatırım yapma ve bir şirketin adalet, sürdürülebilirlik ve finansal üstünlük yönündeki yörüngesini şekillendirmek için vekaleten oy kullanma hakkına sahip olduğunu fark etmesinin yılıdır. Bu senin paran - gücünü akıllıca kullan."

Jeff Mindlin - Baş Yatırım Sorumlusu, ASU Vakfı 

"ASU Vakfı olarak bizim bakış açımız her zaman önce güven verenler olduğumuz ve vakfı siyasallaştırmaktan kaçınmak istediğimiz yönünde olmuştur. Bu amaçla, 2024'te umuyorum ki greenwashing ve greenhushing aşamalarını geçerek elimizdeki konuda gerçek bir ilerleme kaydetmiş olacağız. Ayrıca şirket ve fon düzeyinde raporlamanın standartlaştırılmasının da bir öncelik haline gelmesini istiyorum."